金融危机下公允价值计量的理性思考-5188开元棋官方网站

论文关键词：金融危机公允价值金融资产 　　论文概要：文章以公允价值的定义与本质为切入点，分析了公允价值在这次金融危机中的影响起到，并借此得出结论了一些基础结论以及这次金融危机对我国用于公允价值的救赎。一、章节 2007年8月，由美国次贷危机愈演愈烈引发的金融风暴席卷全球，给世界各国经济造成了极大的后遗症。在这次危机中，人们争相反省灾难再次发生的根源，除了金融过度创意与监管缺少以外，人们还把矛头指向了会计学计量属性—公允价值计量，一些金融学家指出公允价值在这次金融危机中起着了推波助澜的起到。

因为根据美国财务会计准则第157号(SFAS157)，拒绝对所有金融工具按照市值计价。由于公允价值计量是在前一公允价值的基础上计算出来损益的，当金融资产公允价值上升时，投资者之后对市场信心大幅提高;忽略，在这次金融危机中金融资产公允价值上升，企业管理层为了不想财务报表过分漂亮，自由选择挤兑金融资产，从而引发市场混乱，使得金融资产进人下一轮减值的恶性循环。因此，公允价值计量属性是不是造成这次金融危机激化的因素，以及否应该对其展开变动沦为人们注目的焦点。二、公允价值定义及本质 公允价值，亦称看著市计价，它是金融机构根据当时同一金融产品或相近产品的市场价格作为金融资产的估值人账的一种会计学计量方法。

会计准则中对公允价值的定义按照规范对象的有所不同可以分成两种: I.从资产角度上的定义。美国财务会计准则理事会(FASB)在SFAS133《派生工具和套期保值会计学》中仅有从资产角度定义公允价值，指“强迫的双方在当前的交易(而不是不得不整肃或销售)中出售或出售一项资产的金额。” 2.从资产和负债角度展开的公允价值定义。SFAC7《在会计学计量中用于现金流量信息和现值》中将公允价值的定义不断扩大到资产和负债的角度，“在强迫的当事人之间展开的现行交易中，即不是在不得不或整肃的销售中，需要出售(或再次发生)一项资产域负债)或卖出域清偿)一项资产(或负债)的金额。

” 国际会计准则理事会(IASB)在IAS32《金融工具:列报和透露》中将公允价值定义为“所指在公平交易中，熟知情况的交易各方强迫展开资产互相交换或债务清偿的金额。” 根据公允价值的定义、学者们普遍认为，公允价值从本质上来说就是指市场角度展开的评价，是对资产或负债的价值确认。

“公允价值的本质是一种基于市场信息的评价，是市场而不是其他主体对资产或负债价值的确认。”和公允价值是一个广义的概念，最能代表公允价值的，在市场经济中，是可以仔细观察到的、由市场价格机制所要求的市场价格，市场价格是市场交易各方否认和拒绝接受的。’，①“一项资产或负债的公允价值是指:在强迫交易的双方之间展开现行交易，在交易中所达成协议的资产出售、销售或负债清偿的金额。

这就是说，这项交易不是不得不的或整肃的销售，交易的金额是公平的，双方一致同意的。’，②由此可见，公允价值的主体是公平有效地的市场，而由市场评价体现的市场中各类资产或负债作为客体，其体现的市场价格就是公允价值的展现出。公允价值在本质上是对资产或负债市场价值的一种反映和度量，在几乎、有效地的市场中，公允价值就是资产或负债的内在价值的反映，而不是指某个明确交易的价格。

三、使用公允价值计.的原因 与其他会计学针量方法比起，以公允价值计量的优越性在于它可以体现该企业(主体)的财务报表报告日的价值(市值)，而这是以传统的历史成本为计量基础的财务报表所做到将近的。比如说一家企业享有的一块土地20年前价格是5000万元，这就是历史成本，但现在的市场价值是2亿元，那么如果还是使用历史成本计量的话就无法几乎体现企业现实的资产情况。随着知识经济的发展和金融工具的大量应用于，利率和资产价值平稳这一假设仍然正式成立，会计信息使用者对会计信息的相关性拒绝提升，而公允价值刚好可以符合会计信息使用者对相关性会计信息的拒绝。所谓相关性，就是拒绝会计信息应该与财务报告使用者的经济决策必须涉及。

能协助信息使用者对过去、现在、未来经济事项的再次发生做出预测或是检验，并且保持或转变之前的决策。“公允价值是金融工具最涉及的计量属性，是派生金融工具唯一涉及的计量属性”(SFAS133para.316)0 四、金融危机与公允价值准则 20世纪90年代以来，金融派生工具的大量产生以及随之而来的金融风险使得公允价值沦为唯一需要被接纳的计量模式。在美国证券交易管理委员会(SEC)及投资者的推展下，“公允价值”渐渐获得拒绝接受，由下表格我们可以看见，在2006年以前越是新近施行的准则公允价值运用程度越高。与历史成本有所不同，公允价值计量模式面向现在和未来，人们指出，公允价值会计学能让金融监管机构以及其他财务报告使用者早地得知金融机构所面对的财务困境。

美国财务会计准则委员会(FASB)于1991年10月月接掌制订这方面的准则;与此同时，国际会计准则委员会(IASC)于1991年亦开始公布公允价值对金融工具证实、计量、报告和透露的会计准则。截至2004年12月底，FASB共公布了153份财务会计准则，其中与公允价值有关的会计准则就有60个，2006年FASB公布的SFAS157号会计准则将公允价值计量推上了高潮。

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